Condor

Chiusura posizioni di Natale

E’ il 23 Dicembre e Natale è finalmete arrivato; questo mese ho postato pochissimo ma in compenso le posizioni che avevamo in portafoglio sono andate abastanza bene.
Il Condor di Put ha fruttato la bellezza di 1406€ (chiusura dell’S&PMIB 37866 giovedì pomeriggio) mentre il calendar su Enel ha fatto scadere la call short con profitto e decidiamo di mantenere aperto il lato long... non si sa mai:
A questo punto abbiamo “in cassa” 5000 €, (euro più, euro meno) dopo due mesi di simulazione, tutte le posizioni sono state profittevoli ed è il caso di cominciare ad operare con metà del capitale a disposizione, il livello di stress è stato basso così come il numero di trade eseguiti.
Apriremo quindi almeno 4 o 5 posizioni contemporaneamente del valore di 500 – 600€, ovviamente sempre se si presenteranno buone occasioni (nel dubbio è meglio non effettuare un’operazione e aspettare).
Siccome il mercato Italiano ci vincola un pò da questo punto di vista, ho deciso che è arrivato il momento di cominciare ad operare anche con opzioni americane. Quello che vogliamo dimostrare è che lo studio dei grafici è indipendente dai grafici stessi e che un mercato vale l’altro, un titolo vale l’altro.
Ci interessa fare profitto e sicuramente le possibilità sul mercato Italiano non sono sempre moltissime.
Per approfondimenti è sempre attivo il forum all’indirizzo:

http://www.tuttoasp.com/opzionitrading/

A presto

Acquisto Condor di Put sull’indice

Alcuni lettori mi hanno chiesto di simulare l’apertura di una posizione sull’S&P/MIB; in particolare l’ipotesi che è stata avanzata è quella di un prossimo leggero ribasso dell’indice.
Il Condor (di put in questo caso data l’ipotesi ribassista), consiste nell’acquisto di due put e contemporanea vendita di altre due put con strike price all’interno di quelli delle put long;

Scelta della strategia:
La volatilità storica dell’indice è del 15%; l’analisi del grafico indica che l'S&P/MIB è in effetti in fase “calante”; negli ultimi tre mesi, ha toccato un massimo ad ottobre a 41158 e un minimo pochi giorni fa a 37544. Scelgo un condor perchè non credo in un ulteriore forte movimento ribassista quanto piuttosto in una fase laterale, inoltre il rapporto max profit/spesa è molto buono. Questi sono i dati di trade:
Acquisto di 1 Put 39500 a 1250 punti, acquisto di 1 Put 37000 a 354 punti, vendita di una put 38500 a 750 punti indice e ancora vendita di 1 Put 38000 a 585 punti, tutto scadenza Dicembre. Costo della strategia 772,5€ comprese le commissioni (supponiamo 100€ se utilizziamo IWBank).

Scenari:
Abbiamo due BEP, il primo a 37308, il secondo a 39192; se l’indice si manterrà all’interno di questo range guadagneremo, a scadenza, fino ad un massimo di 1725€; se l’indice si porterà al di fuori di questo range, perderemo 772,5€.

Trading System:
Il TS, come al solito, consiste nel modificare il trade, se possibile, al raggiungimento di una perdita massima del 50% del valore di partenza.
Alla prossima.