Il titolo Generali toccava, ieri alle 17.21, quota 32,9€ portandosi ampiamente sopra il BEP superiore 31,75; in realta già il 24 ottobre eravamo ITM con la nostra call 31 scadenza Novembre.
A questo punto la nostra strategia ha funzionato con molto anticipo (noi aspettavamo il risultato della trimestrale del 31 ottobre), ne prendiamo atto e incassiamo.
Ma quanto?
Possiamo vendere lo strangle incassando dalla parte call (2,089-0,59)x100x5 = 749,5€ meno le commissioni (25+25), cioè 699,5€; dalla parte put perdiamo (0,19-0,01)x100x5 = 90€ più le commissioni (25+25) 140€.
In totale abbiamo un gain di 559,5€ (+131%) – niente male!
Quello che invece facciamo a questo punto è un’altra cosa.
Lasciamo innanzitutto aperta la posizione della put, questo perchè lasciandola scadere risparmiamo 20€ e cioè la differenza tra le commissioni della vendita (che non paghiamo se portiamo a scadenza) e la perdita totale della put rispetto ad oggi.
Infatti, a scadenza, la put sarà senza valore e noi avremmo perso 0,19x100x5 = 95€ + i 25 euro di commissioni iniziali (quando abbiamo acquistato), totale 120€.
Per quanto riguarda il lato della call, trasformiamo la strategia in una Butterfly, ovvero vendiamo 10 lotti di call 32 scadenza novembre e compriamo 5 lotti di call 33 ancora scadenza novembre.
Adesso non possiamo fare altro che aspettare il 16 novembre (giorno di scadenza delle opzioni scelte);
I possibili scenari sono tre:
1) Il titolo rimane prossimo a 32€, in questo caso guadagnamo fino ad un massimo di 920€ totali;
2) Il titolo sale sopra 33€ o scende sotto 31€ ma non scende sotto i 28, guadagnamo 420€;
3) Il titolo scende sotto i 28 € guadagnamo in proporzione a quanto scende, ma sicuramente più di 420€.
Per ora ci “accontentiamo” di 420€ sicuri a scadenza (98,4% in 1 settimana).
